Cyient DLM: मिश्रित मांग संकेतों के साथ Q3 FY25 रिपोर्ट

मुख्य विशेषताएं

• 38% राजस्व वृद्धि, Altek Electronics के योगदान से।
• EBITDA में 4% की कमी, उच्च कर्मचारी खर्च के कारण।
• मेडटेक और औद्योगिक खंड में मजबूत वृद्धि।
• ऑर्डर बुक में 7% गिरावट, लेकिन बड़ा बिड पाइपलाइन।
• FY26 PE पर 46x का मूल्यांकन उचित।

राजस्व वृद्धि और Altek Electronics का योगदान

Cyient DLM ने Q3 FY25 में 38% की राजस्व वृद्धि दर्ज की। Altek Electronics ने ₹87 करोड़ का योगदान दिया, जिसमें ~7.6% का ऑपरेटिंग मार्जिन था।

विभिन्न क्षेत्रों में प्रदर्शन

एयरोस्पेस और डिफेंस खंड में 13% और 33% की YoY वृद्धि रही। मेडटेक खंड ने 159% और औद्योगिक खंड ने 50% की YoY वृद्धि दिखाई।

ऑर्डर बुक और बिड पाइपलाइन

दिसंबर 2024 तक, ऑर्डर बुक ₹2,143 करोड़ थी, जिसमें 7% की YoY गिरावट आई। कंपनी के पास $1 बिलियन से अधिक की बिड पाइपलाइन है, और तीन बड़े डील्स पर काम चल रहा है।

भविष्य की संभावनाएं

औद्योगिक और मेडटेक क्षेत्रों में नई परियोजनाओं से मार्जिन में सुधार की संभावना है। Cyient DLM FY26 के लिए 46x PE पर ट्रेड कर रहा है, जो भविष्य की संभावनाओं के अनुसार उचित है।

निष्कर्ष

Cyient DLM का Q3 प्रदर्शन मिश्रित था, लेकिन Altek Electronics का योगदान और बड़े बिड पाइपलाइन इसे दीर्घकालिक निवेश के लिए आकर्षक बनाते हैं।